fbpx

Binomický model oceňování opcí

Úspěch není náhoda. Úspěch je volba!

Binomický model oceňování opcí

Binomický model oceňování opcí (Binomial Option Pricing Model) je metoda vyvinutá za účelem oceňování opcí :).

Byla vyvinuta již v roce 1979. Využívá iterativní postup, který umožňuje specifikovat tzv. uzly, rozuměj hodnoty bodů v čase od začátku oceňování opce až do jejího vypršení. Iterativní postup znamená, že se pro výpočet používá stále dokola stejný vzorec. V našem případě v různém čase.

Proto se binomický model hodí pro ocenění amerických opcí, které mohou být uplatněny i před datem expirace opčního kontraktu.

V opční praxi se binomický model používá mnohem častěji než Black-Scholesův model, protože opce amerického typu jsou mnohem více obchodovány.

U binomických cenových modelů opcí se předpokládá, že existují dva  možné výsledky. Pohyb ceny nahorů a pohyb ceny dolů.

Hlavní výhodou je, že výpočty jsou celkem jednoduché oproti diferenciální rovnici Black-Scholesova modelu. Tyto výpočty se však mohou značně zesložitit, pokud počítáme s více časovými obdobími. Model nám tak dává možné výsledky pro každé období. Binomický model (nebo-li binomický strom) nám tedy může napovědět (zvláště graficky vyjádřený), kdy bude nejvýhodnější opci uplatnit během její životnosti.

***

Tento článek je vyňat z knihy Chceš pochopit opce?, kterou jsem napsal na žádost několika z vás. Pokud si ji chceš celou přečíst už dnes, stáhni si celou knihu ZDARMA kliknutím na její obálku níže.  

***

Máš jakýkoliv dotaz na svého brokera, nebo chceš pomoci se založením účtu? Přidej se do skupiny na Facebooku:

Interactive Brokers - https://www.facebook.com/groups/3066081436968059

DeGiro - https://www.facebook.com/groups/470168704825464

Trading 212 - https://www.facebook.com/groups/461483392253639

XTB - https://www.facebook.com/groups/242466764682430

Fio e-Broker - https://www.facebook.com/groups/668095940870592

LYNX Broker - https://www.facebook.com/groups/302071071962948

***

Pokud rád čteš mé příspěvky a komentáře k tématu burzy, dej si „do lajku“ facebookovou stránku Investování pro všechny. Tak Ti neunikne ani jeden článek ode mne. Děkuji pěkně.

TENTO ČLÁNEK ZAŘAZUJI I DO VZDĚLÁVACÍ SEKCE „NASTUDUJ SI“, KTERÁ JE UMÍSTĚNA ZDE, NA TOMTO WEBU.

Tags: , , , , , , , , , , , , , ,