Řecká písmena podrobněji – Rho
Jak jsi viděl v opčním matrixu, tak ke každému řeckému písmenu je přirazena nějaká hodnota. Číslo. Toto číslo dokáže obchodníkům s opcemi napovědět něco o riziku dané opce. Hodnota spojená s určitým řeckým písmenem se v čase mění.
Primární řecká písména (Delta, Theta, Gamma a Vega) jsou vypočítávány jako první částečná derivace z modelu oceňování opcí (Black-Scholesův model – o něm krátce až na konci této opční teorie a jen pro zvědavce).
Rho (p)
Uveďme si podrobněji ještě jedno řecké písmeno. Rho. Tohle řecké písmeno představuje míru změny mezi hodnotou opce a jednoprocentní změnou úrokové sazby. Pomocí Rho tak měříme citlivost ceny opce na úrokovou sazbu.
Vysvětleme si to jako obvykle na jednoduchém příkladu.
Call opce má Rho o hodnotě 0.15 a cena opce je 1.00 USD. Pokud úrokové sazby stoupnou o jedno procento, tak se cena call opce zvýší na 1.15 USD. U put opcí je tomu naopak.
Rho je nejvyšší pro opce na penězích (At the Money) a s dlouhou dobou do expirace.
Další řecká písmena
Existuje spousta dalších řeckých písmen, která se ale v běžné praxi obyčejného opčního obchodníka nepoužívají. Jejich výpočet je také složitější. Jsou druhou nebo i třetí derivací v oceňovacím modelu cen opcí. Jedná se například o Lambdu, Epsilon, Vomma, Zomma a Ultima.
… Pokračování za týden :-)… Nebo už teď v knize zdarma.
***
Tento článek je vyňat z knihy Chceš pochopit opce?, kterou jsem napsal na žádost několika z vás. Pokud si ji chceš celou přečíst už dnes, stáhni si celou knihu ZDARMA kliknutím na její obálku níže.↓
***
Máš jakýkoliv dotaz na svého brokera, nebo chceš pomoci se založením účtu? Přidej se do skupiny na Facebooku:
Interactive Brokers - https://www.facebook.com/groups/3066081436968059
DeGiro - https://www.facebook.com/groups/470168704825464
Trading 212 - https://www.facebook.com/groups/461483392253639
XTB - https://www.facebook.com/groups/242466764682430
Fio e-Broker - https://www.facebook.com/groups/668095940870592
LYNX Broker - https://www.facebook.com/groups/302071071962948
***
Chceš diskutovat s ostatními o tvých investičních plánech nebo nám něco sdělit? Přidej se sem: Akcie, Finanční trhy, Investice - Nová skupina od 31.12.2022 - https://www.facebook.com/groups/717903706577998***
Pokud rád čteš mé příspěvky a komentáře k tématu burzy, dej si „do lajku“ facebookovou stránku Investování pro všechny. Tak Ti neunikne ani jeden článek ode mne. Děkuji pěkně.
TENTO ČLÁNEK ZAŘAZUJI I DO VZDĚLÁVACÍ SEKCE „NASTUDUJ SI“, KTERÁ JE UMÍSTĚNA ZDE, NA TOMTO WEBU.
