fbpx

Řecká písmena podrobněji – Vega

Úspěch není náhoda. Úspěch je volba!

Řecká písmena podrobněji – Vega

Jak jsi viděl v opčním matrixu, tak ke každému řeckému písmenu je přirazena nějaká hodnota. Číslo. Toto číslo dokáže obchodníkům s opcemi napovědět něco o riziku dané opce. Hodnota spojená s určitým řeckým písmenem se v čase mění.

Primární řecká písména (Delta, Theta, Gamma a Vega) jsou vypočítávány jako první částečná derivace z modelu oceňování opcí (Black-Scholesův model – o něm krátce až na konci této opční teorie a jen pro zvědavce).

Vega (v)

A konečně Vega. Řecké písmeno Vega nám představuje míru změny mezi hodnotou opce a implikovanou volatilitou (implied volatility) podkladového aktiva. Tzn., že se jedná o citlivost ceny opce na volatilitu.

Vega ukazuje hodnotu, o kterou se změní cena opce při změně implikované volatility o jedno procento.

Uveďme si to opět na příkladu.

Pokud má opce Vegu o hodnotě 0.20, tak to znamená, že se očekává, že se hodnota opce změní o 20 centů, pokud se implikovaná volatilita  podkladového aktiva změní o jedno procento.

Jelikož zvýšená volatilita zejména znamená, že podkladové aktivum bude vystaveno nějakým extrémním hodnotám, tak toto zvýšení volatility odpovídajícím způsobem zvýši cenu opce. Naopak snížení volatility snižuje hodnotu opce.

Vega je na vysokých hodnotách u opcí na penězích (At the Money), které mají dlouhý čas do expirace.

… Pokračování za týden :-)… Nebo už teď v knize zdarma.

***

Tento článek je vyňat z knihy Chceš pochopit opce?, kterou jsem napsal na žádost několika z vás. Pokud si ji chceš celou přečíst už dnes, stáhni si celou knihu kliknutím na její obálku níže.  


***

Máš jakýkoliv dotaz na svého brokera, nebo chceš pomoci se založením účtu? Přidej se do skupiny na Facebooku:

Interactive Brokers - https://www.facebook.com/groups/3066081436968059

DeGiro - https://www.facebook.com/groups/470168704825464

Trading 212 - https://www.facebook.com/groups/461483392253639

XTB - https://www.facebook.com/groups/242466764682430

Fio e-Broker - https://www.facebook.com/groups/668095940870592

LYNX Broker - https://www.facebook.com/groups/302071071962948

***

Pokud rád čteš mé příspěvky a komentáře k tématu burzy, dej si „do lajku“ facebookovou stránku Investování pro všechny. Tak Ti neunikne ani jeden článek ode mne. Děkuji pěkně.

TENTO ČLÁNEK ZAŘAZUJI I DO VZDĚLÁVACÍ SEKCE „NASTUDUJ SI“, KTERÁ JE UMÍSTĚNA ZDE, NA TOMTO WEBU.

Tags: , , , , , , , , , , , , , , , ,