Štítek: ebook

Jak jsi viděl v opčním matrixu, tak ke každému řeckému písmenu je přirazena nějaká hodnota. Číslo. Toto číslo dokáže obchodníkům s opcemi napovědět něco o riziku dané opce. Hodnota spojená s určitým řeckým písmenem se v čase mění. Primární řecká písména (Delta, Theta, Gamma a Vega) jsou vypočítávány jako první částečná derivace z modelu oceňování opcí (Black-Scholesův model – o něm krátce až… 
Více

Opční tabulku (option chain), já tomu říkám opční matrix, jsi v tomto teoretickém seriálu o opcích už viděl. Je to tohle: Ještě ji v tomto seriálu několikrát uvidíš. Je naprostá nutnost zvládnout se v tomto matrixu orientovat. Hlavně v okamžik, kdy jsou trhy otevřeny a celá tabulka bude zářit, blikat a hodnoty opčních cen se budou rychle měnit. Opční ceny, hodnoty řeckých… 
Více

Implikovaná volatilita (Vega), může zvýšit opční prémium, pokud obchodníci zvýšenou volatilitu očekávají. Vysoká volatilita zvyšuje šanci, že se akcie posunou za realizační cenu a obchodníci s opcemi budou požadovat vyšší cenu za opce, které prodávají. Proto se nakupování opcí před velkými událostmi nevyplácí. Opční prémium je zbytečně vlivem očekávané volatility vysoké a zaplatíme tak příliš a potenciální zisk by… 
Více

Trhy nám v únoru padaly. Na tom by nebylo nic špatně. Jsou to okamžiky, na které čekáme a při kterých akcie nakupujeme ve slevě. Nicměně to, kvůli čemu nyní padají, se mi nelíbí. Nelíbí se mi, co se na Východě děje. Nelíbí se mi ta válka. Mám celkem strach, co se z toho ještě může vyvinout. Děje se něco,… 
Více

S tím, jak se blíží datum expirace opce, tak se snižuje časová hodnota  opčního prémia. S blížícím se časem expirace i klesá zájem opčního obchodníka nakupovat opce. Nechce platit prémium, protože už má málo času na to, aby realizoval nějaký zisk. Opční kontrakt obvykle během první poloviny své životnosti ztratí přibližně jednu třetinu své časové hodnoty. S blížící se… 
Více

Čas zbývající do vypršení opčního kontraktu stanovuje časovou hodnotu opčního prémia. Čím více času do vypršení opce zbývá, tím je časová hodnota vyšší a tvoří větší část opčního prémia. Časová hodnota je část prémia, kterou kupující platí za privilegium vlastnit opci po určitý čas (do doby expirace). Časová hodnota se někdy označuje jako vnější hodnota (Extrinsic Value).… 
Více

Když mluvíme o vnitřní hodnotě opčního prémia, tak mluvíme o cenovém rozdílu mezi aktuální cenou akcií a realizační cenou (strike cenou). Když opční obchodník koupil call opci na realizační ceně 100 a podkladové aktivum se právě obchoduje za 104 USD, mohl obržet například prémium 5.50 USD. Protože je aktuální cena podkladového aktiva 104 USD, tak je vnitřní hodnota ve… 
Více

Jak jsme si již řekli, opce jsou smlouvy. Jsou to deriváty, protože svou  hodnotu mají odvozenu od ceny podkladového aktiva. Opce jsou smlouvy, které dávají kupujícím opcí právo koupit, nebo prodat podkladové aktivum za předem stanovenou cenu v určitý den expirace nebo před ním. Když obchodníci opce nakupují, tak cenu opce nejvíce ovlivňuje pohyb ceny samotného… 
Více

Datum expirace je poslední den, kdy jsou smlouvy (opce) platné.Co se stane v tento den, se opční obchodníci dříve rozhodli. Před vypršením opce se ten, co opci koupil, může rozhodnout, zda opci ještě uplatní, aby realizoval zisk (nebo ztrátu). A nebo prostě nechá opci vypršet jako bezcennou, pokud pro něj uplatnění opce nemá smysl. Datum exipirace opcí… 
Více

Hola, buenos días! Leden nám krásně zamíchal s kartami a užili jsme si hlavně obchodování opcí, kde jsme posbírali krásná prémia na trhu v řádech tisíců USD. Zatímco někteří nadávají, jak se jim portfolio znehodnotilo, tak moje opční portfolio má dobře vykročeno do roku 2022. Co se týče investiční složky, tak tam to ovlivnit nemohu. Neprodávám akcie. Jedná… 
Více