Account Window v TWS – Co které číslo znamená?
Po čase je na čase trochu vzdělávání se, co říkáš?
Nebudu rozebírat, proč si myslím, že nejlepším brokerem pro obchodování a investování na burze je Interactive Brokers. Tohle jsem už několikrát okomentoval na Facebooku. Pokud u něj nejsi, založ si účet. Mohu Ti s tím pomoci. Stačí říct.
V IB obchodních platformách se můžeš setkat s mnoha pojmy kolem stavu Tvého obchodního účtu. V takovém Account Window na Tebe vyskočí hned několik hodnot, které si možná nedokážeš ani vysvětlit, co znamenají, nebo jak se vypočítávají. Níže je tedy jejich vysvětlení a následuje také reálný příklad na jednom z mých marginových účtů.
Net Liquidation Value (NLV)
„Kolik bys měl peněz, kdybys všechny otevřené pozice hned teď prodal.“
Je to celková hodnota celého tvého účtu.
Equity With Loan Value
„Tvoje celková hodnota účtu, když se započítá i to, co sis půjčil.“
U většiny účtů je skoro stejné jako NLV.
Cash
„Kolik máš opravdu hotovosti na účtu.“
Když je toto číslo záporné, tak broker Ti půjčuje peníze.
MTD Interest (Month to Date Interest)
„Kolik úroků jsi tento měsíc už zaplatil (záporné číslo), nebo obdržel (když je to kladné číslo).“
Úrok platíš za vypůjčenou hotovost nebo také úrok dostáváš z volné Cash.
Current Initial Margin
„Kolik musíš mít na účtu jako zálohu, abys mohl držet svoje aktuální pozice.“
Je to minimální kapitál, aby Ti broker dovolil mít otevřené obchody.
Current Maintenance Margin
„Kolik musíš mít minimálně, abys pozice udržel, jinak Ti broker začne likvidovat pozice.“
Je to bezpečnostní hranice. Likvidovat pozice začne od nejztrátovější pozice a to její polovinou. Pokud nechceš o nějakou otevřenou pozici přijít hned při nedodržení této podmínky, lze u takové pozice nastavit, že ji má zlikvidovat jako poslední.
Available Funds
„Kolik peněz ti ještě zbývá nad nutný margin, které můžeš použít.“
Excess Liquidity
„Tvoje bezpečnostní rezerva. Pokud spadne na nulu, broker začne prodávat tvoje pozice.“
Tohle je nejdůležitější číslo pro bezpečí účtu.
Excess Liquidity
„Kolik toho můžeš nakoupit díky tomu, že Ti broker půjčuje peníze.“
Je to Tvoje páka. U akcií v USA máš většinou 4× intradenní páku. Je počítán podle konkrétního portfolia a rizikového modelu.
Konkrétní příklad:
Net Liquidation Value (NLV) 64,502 USD
= Hotovost + aktuální hodnota všech pozic – úroky – poplatky
Equity with Loan Value 64,502 USD
= NLV, pokud čerpáš margin
Cash -8,364 USD
= Hotovost je záporná (IB půjčuje peníze). Tzn. že jsou otevřené pozice koupené „na dluh“
MTD Interest -16 USD
= Úroky placené brokerovi za to, že je využit margin.
Current Initial Margin 20,954 USD
= Součet (počet akcií * cena * initial margin rate).
Current Maintenance Margin 18,221 USD
= Součet (počet akcií * cena * maintenance margin rate). Pozor, tento margin rate se může v čase měnit.
Current Available Funds 43,548 USD
= Equity – Initial Margin = 64,502 – 20,954 = 43,548
Current Excess Liquidity – 46,282 USD
= Equity – Maintenance Margin = 64,502 – 18,221 = 46,281
Buying Power – 290,323 USD
= Kolik si mohu reálně nakoupit, když započítám IBKR margin multiplikátor. Jak jsem psal už výše, je počítán podle konkrétního portfolia a rizikového modelu. Proto na tomto účtu, kde je otevřena pouze ETF pozice je buying power výrazně vyšší (než 4x). IBKR dává vyšší páku, protože mám aktuálně nízké riziko.
A tož tak. Snad je Ti teď vše jasnější.
L.
