Theta (Θ)
U tety jde o čas. Řecké písmeno Theta nám představuje citlivost ceny opce na čas. Můžeme zde hovořit o spojitosti s časovým rozpadem opce.
Theta určuje, o jakou hodnotu se sníží cena opce za každý den do expirace opčního kontraktu. Opce blíže expiraci mají zrychlující se rozpad časové hodnoty ceny opce.
Kupované call a put opce mají negativní Thetu. Prodávané call a put opce mají pozitivní Thetu.
Když má opční obchodník koupenu opci s Thetou o hodnotě -0.20, tak by cena opce měla klesat o 20 centů každý den až do expirace opčního kontraktu.
Hodnota Thety se zvyšuje, pokud jsou opce na penězích (At the Money) a snižuje se v případech, pokud jsou opce v penězích (In the Money) nebo mimo ně (Out of the Money). Tyto pojmy Ti vysvětlím později, aby toho teď na Tebe nebylo moc.
***
Tento článek je vyňat z knihy Chceš pochopit opce?, kterou jsem napsal na žádost několika z vás. Pokud si ji chceš celou přečíst už dnes, stáhni si celou knihu ZDARMA kliknutím na její obálku níže.↓
