Rho (p)
Uveďme si podrobněji ještě jedno řecké písmeno. Rho. Tohle řecké písmeno představuje míru změny mezi hodnotou opce a jednoprocentní změnou úrokové sazby. Pomocí Rho tak měříme citlivost ceny opce na úrokovou sazbu.
Vysvětleme si to jako obvykle na jednoduchém příkladu.
Call opce má Rho o hodnotě 0.15 a cena opce je 1.00 USD. Pokud úrokové sazby stoupnou o jedno procento, tak se cena call opce zvýší na 1.15 USD. U put opcí je tomu naopak.
Rho je nejvyšší pro opce na penězích (At the Money) a s dlouhou dobou do expirace.
***
Tento článek je vyňat z knihy Chceš pochopit opce?, kterou jsem napsal na žádost několika z vás. Pokud si ji chceš celou přečíst už dnes, stáhni si celou knihu ZDARMA kliknutím na její obálku níže.↓
