fbpx

Řecká písmena podrobněji – Rho

Úspěch není náhoda. Úspěch je volba!

Řecká písmena podrobněji – Rho

Jak jsi viděl v opčním matrixu, tak ke každému řeckému písmenu je přirazena nějaká hodnota. Číslo. Toto číslo dokáže obchodníkům s opcemi napovědět něco o riziku dané opce. Hodnota spojená s určitým řeckým písmenem se v čase mění.

Primární řecká písména (Delta, Theta, Gamma a Vega) jsou vypočítávány jako první částečná derivace z modelu oceňování opcí (Black-Scholesův model – o něm krátce až na konci této opční teorie a jen pro zvědavce).

Rho (p)

Uveďme si podrobněji ještě jedno řecké písmeno. Rho. Tohle řecké písmeno představuje míru změny mezi hodnotou opce a jednoprocentní změnou úrokové sazby. Pomocí Rho tak měříme citlivost ceny opce na úrokovou sazbu.

Vysvětleme si to jako obvykle na jednoduchém příkladu.

Call opce má Rho o hodnotě 0.15 a cena opce je 1.00 USD. Pokud úrokové sazby stoupnou o jedno procento, tak se cena call opce zvýší na 1.15 USD. U put opcí je tomu naopak.

Rho je nejvyšší pro opce na penězích (At the Money) a s dlouhou dobou do expirace.

Další řecká písmena

Existuje spousta dalších řeckých písmen, která se ale v běžné praxi obyčejného opčního obchodníka nepoužívají. Jejich výpočet je také složitější. Jsou druhou nebo i třetí derivací v oceňovacím modelu cen opcí. Jedná se například o Lambdu, Epsilon, Vomma, Zomma a Ultima.

… Pokračování za týden :-)… Nebo už teď v knize zdarma.

***

Tento článek je vyňat z knihy Chceš pochopit opce?, kterou jsem napsal na žádost několika z vás. Pokud si ji chceš celou přečíst už dnes, stáhni si celou knihu kliknutím na její obálku níže.  


***

Máš jakýkoliv dotaz na svého brokera, nebo chceš pomoci se založením účtu? Přidej se do skupiny na Facebooku:

Interactive Brokers - https://www.facebook.com/groups/3066081436968059

DeGiro - https://www.facebook.com/groups/470168704825464

Trading 212 - https://www.facebook.com/groups/461483392253639

XTB - https://www.facebook.com/groups/242466764682430

Fio e-Broker - https://www.facebook.com/groups/668095940870592

LYNX Broker - https://www.facebook.com/groups/302071071962948

***

Pokud rád čteš mé příspěvky a komentáře k tématu burzy, dej si „do lajku“ facebookovou stránku Investování pro všechny. Tak Ti neunikne ani jeden článek ode mne. Děkuji pěkně.

TENTO ČLÁNEK ZAŘAZUJI I DO VZDĚLÁVACÍ SEKCE „NASTUDUJ SI“, KTERÁ JE UMÍSTĚNA ZDE, NA TOMTO WEBU.

Tags: , , , , , , , , , , , , , , , ,